摘要
“十五五”可再生能源规划出炉，多赛道迎发展机遇。 预见能源获悉，7月23日早间，国家发改委联合国家能源局，发布了《可再生能源发展“十五五”规划》。 紧随其后，9点30分，A股开盘。新能股份一字涨停，鲁阳节能、中电电机开盘1分钟内封板。随后宝光股份、拓日新能、顺钠股份等20多只概念股直线拉升涨停。中国西电的涨停板封单超过120万手。 港股那边同样热闹。金风科技涨4%，东方电气涨5.73%，龙源电力涨2.3%，思格新能源涨6.3%。 一份文件，点燃了整个板块，钱往哪里流，哪里就是战场。 01 储能开启隐藏剧本 磷酸铁锂成最大赢家 依照规划原文，2030年可再生能源发电总装机要达到35亿千瓦，风光装机28亿千瓦以上。2025年底风光装机才18.4亿千瓦。五年再干出近10个亿千瓦的增量。 这么多风光电站建起来，电往哪存？ 大规模风光项目落地，配套储能是硬性刚需。磷酸铁锂凭借高安全、长循环、低成本的优势，牢牢占据储能电池主流路线。2025年全球储能电池磷酸铁锂占比高达95.4%。 万润新能是这条赛道上的典型样本。2025年公司磷酸铁锂全年出货37.51万吨，同比增长64.33%。2026年一季度单季营收53.8亿元，同比大涨136.16%，归母净利润4.01亿元，顺利扭亏。 扭亏不是运气。CNESA的数据显示，6月国内储能系统招标规模达48.3GWh，同比提升37.4%，环比暴涨118.1%；上半年累计招标148.1GWh，同比大增88.3%。寻熵研究院的数据更猛——6月储能采招订单容量同比增幅达到137%。 储能行业已经进入需求爆发周期。行业的共识是：风光配储、独立储能、海上能源岛，这些场景都在优先选用磷酸铁锂路线。 上游企业已经行动了。8月起部分上游企业开始针对磷酸铁锂进行涨价，而龙头企业开始涨价，这个信号比任何研报都直白——产业链正在从"拼价格"切换到"赚利润"。 02 风电的双轮驱动 陆上抢量，海上抢利 规划对风电的部署很明确：两手抓。一手抓"三北"风光大基地，"十五五"期间新增装机3.7亿千瓦以上。另一手抓海上风电，新增开工规模1亿千瓦左右。 陆上风电拼的是规模。3.7亿千瓦的新增装机，相当于再造一个英国的全部发电装机。